TY - JOUR AU - Guilherme Schlender, Sérgio AU - Brutti Righi, Marcelo AU - Ceretta, Paulo Sergio PY - 2015/12/23 Y2 - 2024/03/29 TI - DESEMPENHO DE MODELOS CONDICIONAIS NA GESTÃO DE RISCO DO OURO JF - Revista Eletrônica de Administração JA - REAd VL - 21 IS - 3 SE - Artigos DO - UR - https://seer.ufrgs.br/index.php/read/article/view/54927 SP - 648-658 AB - <p>Mesmo com estudos que comparam diferentes modelos de risco para o ouro, não há consenso sobre qual é a melhor abordagem ou modelo quando se considera a presença de valores negativos extremos. Para isso, emprega-se um backtesting em modelos condicionais com distribuições distintas, a fim de estimar as medidas de risco VaR e ES, e, assim, encontrar um padrão para o risco dos investimentos no ouro. Verificamos que a abordagem EVT tem estimativas de risco mais conservadora e volátil, com resultados satisfatórios em situações extremas.</p> ER -