O MODELO DE KRUGMAN EXPLICA A CRISE CAMBIAL BRASILEIRA EM JANEIRO DE 1999?

Autores

  • Adriano Campos Menezes
  • Tito Belchior S. Moreira

DOI:

https://doi.org/10.22456/2176-5456.10672

Palavras-chave:

Causalidade de Granger. Ataque especulativo. Crise cambial.

Resumo

Krugman (1979) desenvolveu um modelo canônico de crises cambiais e ataques especulativos que deu origem aos chamados "modelos de 1''' geração". Nesse contexto, esse trabalho tem por objetivo a análise do modelo de Krugman (1979) para o Brasil, no período de janeiro de 1995 a dezembro de 1998. Para isso, utilizamos o teste de causalidade de Granger (1969) que testa a precedência temporal entre reservas internacionais e crédito interno. Os resultados revelam o caso de independência, tendo em vista que não ocorreu causalidade unidirecional, tampouco bidirecional ou simultaneidade. Portanto, concluímos pela insustentabilidade da proposição de Krugman (1979).

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Publicado

2009-10-08

Como Citar

Menezes, A. C., & Moreira, T. B. S. (2009). O MODELO DE KRUGMAN EXPLICA A CRISE CAMBIAL BRASILEIRA EM JANEIRO DE 1999?. Análise Econômica, 19(36). https://doi.org/10.22456/2176-5456.10672