RISCO-PAÍS E CICLOS ECONÔMICOS BRASILEIROS PÓS-REGIME DE METAS PARA A INFLAÇÃO
DOI:
https://doi.org/10.22456/2176-5456.92719Palavras-chave:
Risco-país, Dívida externa, Ciclos Econômicos ReaisResumo
Este trabalho busca analisar o impacto do choque de risco-país sobre os ciclos econômicos brasileiros pós-regime de metas de inflação. Para tanto, utiliza-se um modelo real business cycle (RBC) de small open economy (SOE) de Schmitt-Grohé e
Uribe (2003) modificado para estimar parâmetros por meio de métodos bayesianos. Os resultados obtidos sugerem que o choque de risco-país explica majoritariamente as oscilações de curto prazo da dívida externa e do investimento e pequena parte das oscilações de curto prazo do estoque de capital, enquanto as oscilações de curto prazo das demais variáveis são explicadas pelo choque de produtividade. Além disso, um choque positivo no risco-país ou possível downgrade por uma agência classificadora de risco geraria maior impacto sobre os investimentos e a dívida externa nacional. Entretanto, há um trade-off importante entre a possível perda de autonomia e soberania nacional por parte da autoridade monetária quando se adéqua às recomendações de agências avaliadoras ou supranacionais que necessita maior investigação.
Downloads
Downloads
Publicado
Como Citar
Edição
Seção
Licença
Copyright (c) 2022 Análise Econômica
Este trabalho está licenciado sob uma licença Creative Commons Attribution 4.0 International License. Direitos Autorais para artigos publicados nesta revista são do autor, com direitos de primeira publicação para a revista. Em virtude da aparecerem nesta revista de acesso público, os artigos são de uso gratuito, com atribuições próprias, em aplicações educacionais e não-comerciais.