APLICAÇÃO DA TEORIA DO PORTFÓLIO NA AVALIAÇÃO DE UMA EMPRESA COM TRÊS UNIDADES DE NEGÓCIO

Autores

  • Bruno Pereira Panissi Universidade Federal de São Carlos (UFSCAR)
  • Jorge Luís Faria Meirelles Universidade Federal de São Carlos (UFSCAR)

DOI:

https://doi.org/10.22456/1983-8026.56267

Palavras-chave:

risco-retorno, teoria do portfólio, Markowitz.

Resumo

Muitas empresas atuam no mercado por meio de diferentes unidades de negócio, ou seja, com segmentos distintos de produtos. Assim, torna-se importante verificar como cada unidade de negócio comporta-se frente às demais unidades e quais agregam mais valor para a empresa como um todo. Este trabalho visa analisar o risco e retorno de cada unidade e seu efeito no risco e retorno de uma empresa de bens de capital, que atua com três unidades de negócio, utilizando a teoria do portfólio proposta por Markowitz. Verificou-se que a unidade de máquinas ferramenta, isoladamente, é a que apresenta a melhor relação risco-retorno. No contexto de formação de carteiras, foi possível verificar qual a proporção de investimento que deveria ser alocada a cada unidade de negócio de forma a obter a melhor relação risco e retorno.

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Publicado

2017-02-20

Edição

Seção

Artigos